《限贷令》升级？银监会出手 三条贷款红线 楼市越来越紧
银行贷款业务，然后满足“强监管”。
2月20日，银监会发布通知，规范商业银行互联网贷款业务，进一步细化监管要求。
《通知》定义了三个量化指标，包括投资比例、集中度指标和配额指标。
出资比例，即商业银行和合作机构共同出资贷款，单笔贷款中合伙人的出资比例不得低于30%；
集中度指标，即商业银行和单一合伙人发放的贷款余额不得超过一级资本净额的25%；
额度指标，即商业银行与各合作机构共同出资的互联网贷款余额，不得超过贷款余额总额的50%。
这三个指标可以理解为贷款的“三条红线”。
事实上，去年7月，高层发布了《商业银行互联网贷款管理暂行办法》。这个通知算是“补丁”升级，内容更详细，要求更严格。
在出资比例上，这一要求无疑对互联网贷款合作伙伴提出了更高的出资要求。
《证券时报》2月20日报道称，一位从事互联网金融的银行家透露，中小银行与大型互联网平台合作进行联合贷款时，合作伙伴的投资比例仅为10%-20%左右，现在已直接增至30%，这将淘汰更多没有金融实力的平台。
更重要的是，本《通知》进一步明确了互联网贷款的跨区域经营要严格控制，本地法人银行不得跨注册辖区开展互联网贷款业务。
这样一来，除了私人银行之外，肯定会对很多地方的中小银行的业务产生影响，未来不符合条件的银行和平台也无法“一起放贷”。
在去年的“蚂蚁事件”中，我们懂得了“大到不能倒”是什么意思，学会了“拔一毛动全身”是什么意思。
中国保监会消费者权益保护局局长郭武平曾指出，大部分打着“万能福利”旗号的互联网贷款与银行业务并无根本区别，手续费高于银行，与其普惠金融理念不符。其实都是“普世利益”。
此外，许多金融科技公司还存在过度收集和滥用客户信息、信息管理不当等问题。在消费者不知情的情况下，他们的信息在平台、支付机构和资助者之间流动，侵犯了消费者的信息安全权。
本通知针对各种乱平台贷款。简而言之就是两句话：控制资本杠杆，限制异地操作。
其实这是“限贷令”的升级。
很多朋友已经知道，从今年开始，央行和保监会正式实施房地产贷款集中管理制度，对各家银行规定了“房地产贷款余额比例”和“个人房贷余额比例”。
比如六大国有银行(工农建设、邮政、交通)和国家开发银行都在一档，两个上限分别为40%和32.5%，是五档中最高的。
招商银行、农业发展银行、浦发银行、中信银行、兴业银行等17家中型银行位居第二，分别有27.5%和20%两个上限。
在“限贷令”下，投入房地产的资金大幅减少。为了减少房地产相关贷款，一些城市一季度的房贷额度甚至缩水了60%。
一旦开始设定房贷限额，房贷利率必然会上升。
2021年2月，壳牌研究院监测的52个城市主流首套房贷利率为5.32%，二套房贷利率为5.60%，两者均较前两个月提高3个基点。
至少可以说，针对互联网贷款的措施抑制了“资本无序扩张”，至少意味着房地产投机者失去了“热钱”的渠道
近两年来，深圳、杭州等金融体系发达的城市，都是投机者高度活跃的地方。各种贷款最终都是为了买房。网贷、小额贷款、过桥贷款、消费贷款、商业贷款，各种资金流入楼市，“万人创新”现象层出不穷。学区房价格一涨再涨。确实是时候“整顿”了。
无论贷款来自哪个渠道，都深深束缚了房地产行业。
1998-2018年，20年的时间中，全国均价从1854元上涨至8542元。
从2004-2017年，13年的时间，我国个人购房贷款余额从1.6万亿元增至21.9万亿元，增幅达13.7倍。
举个例子，主要信托的资金去向，接近20万亿（一半左右）流到房地产，还有20%左右流到金融，这部分可能也是进入私募，最终也是进入房地产。
真正跟实体企业有关的，也就是20%左右，能进入工商企业的资金连10%都不到。
在2008年以后，金融体系中最重要的抵押品就是土地和房产。各城市进行土地开发、招拍挂，将生地整成熟地，向金融机构申请融资支持，或者直接在市场发债融资，而中小企业的融资，也基本依赖老板和企业主的房屋抵押，更不用说个人购房者及房企的贷款了。
不管是银行对房地产“限贷”，还是互联网平台的“限贷”，都意味着楼市的风声越来越紧。
表面上理解，只是金融体系“切香肠式”的逐步调控，实质上看，都是高层要解决经济“脱实向虚”的问题，给产业升级保驾护航。
在难熬的2020年，正是有中国单年超700亿件快递的强大物流体系，6个月出口1500亿只口罩的强大生产力，让14亿人用8个月时间赢下了宝贵时间窗，才有了傲视全球经济的一枝独秀。
制作业作为“国之重器”，既是一座城市的根基，也与我们每个人息息相关。
理解央行、银保监会的良苦用心，摆脱房地产“大拆大建”的路径依赖，我们的下一代，才不必因为几十平米的钢筋水泥而烦恼。
